Le point : nouvelles du fret et de la logistique

Par avion

• Les taux du fret aérien ont fortement chuté au cours de la première semaine de janvier, l’indice mondial Baltic Air Freight reculant de 14,1 % d’une semaine à l’autre à mesure que la demande d’après-Fêtes s’est atténuée. Ce repli a coïncidé avec une baisse de 10 % d’une semaine à l’autre de la capacité mondiale des avions cargo, les compagnies aériennes ayant ajusté l’offre après le pic de fin d’année. La plupart des corridors commerciaux majeurs ont enregistré une baisse des taux, bien que des exceptions soient apparues en Asie, avec des taux Bangkok–Europe en hausse d’une semaine à l’autre et un renforcement des corridors entre Taïwan et l’Europe et les États-Unis, soutenus par la demande liée à l’IA et aux semi-conducteurs. La capacité devrait rester limitée jusqu’en 2026 en raison des retards persistants dans les livraisons d’aéronefs, ce qui maintient une croissance de l’offre restreinte.
• L’économie du Vietnam a progressé d’environ 8 % en 2025 par rapport à l’année précédente, portée par une forte croissance des exportations, les exportations totales ayant augmenté de 17 %. Les expéditions vers les États-Unis ont bondi d’environ 28 % par rapport à 2024, contribuant à un excédent commercial sans précédent avec Washington, malgré les droits de douane américains.

Maritime

• Les ports de la côte Est et de la côte du golfe des États-Unis poursuivent des projets ferroviaires intermodaux et des expansions de terminaux, même si les volumes de conteneurs s’assouplissent après la volatilité liée aux droits de douane plus tôt cette année. Alors que la concurrence s’intensifie pour les cargaisons intérieures discrétionnaires, les ports investissent dans le rail à proximité des quais, l’approfondissement des chenaux et l’extension des postes à quai afin d’améliorer la connectivité et de recevoir des navires de plus grande taille. Bien que les volumes devraient demeurer faibles au moins jusqu’au quatrième trimestre, les ports poursuivent les améliorations d’infrastructure afin de renforcer leur position concurrentielle.
• Le projet d’acquisition de Norfolk Southern par Union Pacific comprend plus d’un milliard de dollars d’investissements prévus dans le rail et les terminaux, visant à accélérer les temps de transit sur certains corridors à fort volume, dont un nouveau service à ligne unique reliant la Californie du Sud au Nord-Est. Union Pacific reconnaît que l’atteinte de ces gains exigera des compromis qui ajouteront des opérations de manutention ou du temps d’immobilisation sur les axes à plus faible trafic, ce qui entraînera des délais de transit plus longs pour certains expéditeurs. Les transporteurs ferroviaires concurrents soutiennent que la demande de fusion minimise les risques pour le service et la congestion des terminaux, et que les autorités fédérales doivent déterminer si le dossier traite adéquatement des inconvénients potentiels avant qu’un examen officiel puisse aller de l’avant.
• Le marché des navires polyvalents est demeuré exceptionnellement stable en 2025, mais la pression concurrentielle du secteur des conteneurs devrait remettre en question cet équilibre en 2026. Alors que les taux de fret conteneurisé ont fortement baissé en raison d’une offre excédentaire, certaines cargaisons de vrac conventionnel pourraient se détourner des navires polyvalents, intensifiant la concurrence et exerçant une pression sur les volumes. Bien que les projets liés aux carburants alternatifs et à l’énergie puissent soutenir la demande de navires polyvalents à plus long terme, les exploitants font face à des vents contraires à court terme avant que ces flux de cargaisons ne se matérialisent.

Par avion

• Selon ALTA, le transport international de fret aérien en Amérique latine et dans les Caraïbes a progressé de 3,3 % d’une année sur l’autre en septembre 2025. Le Brésil a dominé la région avec une part de marché de 21,8 %, suivi de près par la Colombie à 21,7 % et le Mexique à 16,2 %. Malgré le maintien de son statut de plus grand marché de fret aérien, le Brésil a enregistré une baisse de 9,1 % des exportations d’une année sur l’autre au cours du mois.

Maritime

• Hapag-Lloyd élargit son empreinte terminale au Brésil grâce à une coentreprise visant le développement d’un nouveau terminal à conteneurs de 1,2 million d’EVP à Aracruz, ajoutant de la capacité sur la côte est du pays. Par ailleurs, Ocean Network Express (ONE) a pris une participation minoritaire dans le terminal à conteneurs de Dalian, élargissant son portefeuille d’investissements terminaux dans des régions clés. Ces deux initiatives soulignent les efforts des transporteurs pour sécuriser l’accès, répondre aux contraintes de capacité et soutenir la croissance à long terme de leurs réseaux.
• Les transporteurs maritimes poussent des hausses tarifaires et remodèlent leurs services sur les échanges Asie–Amérique latine, la demande demeurant ferme sur des corridors commerciaux clés comme Chine–Brésil. CMA CGM et Hapag-Lloyd ont annoncé des hausses de 1 000 $ par conteneur, bien que l’excès de capacité ait rendu les augmentations récentes difficiles à maintenir. Parallèlement, les transporteurs ajoutent et ajustent des escales portuaires au Brésil et au Mexique, alors que de nouveaux droits de douane mexicains sur les importations asiatiques introduisent de l’incertitude pour certaines branches commerciales.

Par avion

• Les marchés de fret aérien de l’APAC sont remodelés par un resserrement de l’application de la règle de minimis aux États-Unis, qui force le réacheminement de colis de commerce électronique d’origine chinoise via l’Asie du Sud-Est, allongeant les temps de transit et augmentant les coûts logistiques. En parallèle, les contraintes de capacité découlant de l’immobilisation d’appareils et des retards de livraison resserrent les axes Asie–États-Unis, accentuant la volatilité de la demande à l’approche de 2026.
• Les volumes de fret aérien de l’aéroport international de Hong Kong (HKIA) ont augmenté de 5,9 % d’une année sur l’autre en novembre 2025 pour atteindre 486 000 tonnes, soutenus par une forte demande à l’exportation et une hausse du trafic vers l’Europe, la Chine et l’Inde. Les volumes de fret vers l’Amérique du Nord ont continué de reculer sous l’effet des pressions tarifaires américaines, entraînant des performances inégales selon les corridors commerciaux. Pour les onze premiers mois de 2025, le débit total de fret a augmenté de 2,7 % d’une année sur l’autre, reflétant une croissance régulière mais modeste.

Maritime

• L’industrie mondiale du transport maritime de conteneurs est de plus en plus dominée par un petit groupe de transporteurs européens et asiatiques, dont COSCO, Evergreen, ONE, HMM, MSC, Maersk, CMA CGM et Hapag-Lloyd, qui contrôlent ensemble plus de 85 % de la capacité mondiale. Cette concentration reflète le poids combiné de la puissance manufacturière asiatique et de la propriété européenne des flottes, renforçant leur influence sur le commerce mondial. Le transporteur chinois soutenu par l’État, COSCO, étend davantage son influence grâce à d’importants investissements portuaires liés à l’Initiative de la Ceinture et de la Route. Parallèlement, les États-Unis demeurent fortement dépendants de flottes appartenant à des intérêts étrangers pour acheminer leurs importations, ce qui reflète leur rôle de pôle de demande plutôt que de propriétaire de navires.
• Les taux mondiaux du fret maritime conteneurisé ont augmenté de 1 % au cours de la semaine se terminant le 31 décembre, marquant une quatrième hausse hebdomadaire consécutive, principalement soutenue par la vigueur persistante des routes Asie–Europe. Les taux au comptant de Shanghai à Gênes ont progressé de 3 %, tandis que ceux de Shanghai à Rotterdam ont augmenté de 2 %, soutenus par de forts volumes de fin d’année et des réservations anticipées en amont du Nouvel An lunaire. Les taux transpacifiques se sont stabilisés après les fortes hausses de la semaine précédente, mais le marché demeure volatil, les variations saisonnières continuant d’influencer la capacité et la dynamique tarifaire.
• Le commerce transpacifique aborde 2026 avec des volumes en recul, après que l’anticipation liée aux tarifs plus tôt en 2025 a entraîné un déplacement de la demande vers l’amont. Dans un contexte de confiance des consommateurs affaiblie et de droits de douane toujours élevés sur les importations asiatiques, les détaillants américains maintiennent des stocks réduits et passent leurs commandes avec prudence à l’approche du Nouvel An lunaire. En conséquence, les transporteurs constatent un potentiel saisonnier limité et se concentrent sur le maintien des planchers de taux au comptant plutôt que sur des hausses tarifaires.

Par avion

• L’aéroport de Francfort et l’aéroport international de Shanghai-Pudong ont conclu un partenariat stratégique en matière de fret afin de renforcer le corridor de transport Chine–Europe, alors que les flux commerciaux évoluent rapidement. L’accord vise à améliorer la connectivité du fret et la coordination des processus, reflétant l’influence croissante du commerce électronique transfrontalier. Les volumes de fret en provenance de Chine à l’aéroport de Francfort ont augmenté de 32,3 %, pour atteindre environ 214 500 tonnes au cours des neuf premiers mois de 2025, une croissance de plus en plus alimentée par des millions d’envois de colis qui sollicitent les systèmes en exigeant des volumes plus élevés et des délais de traitement plus rapides.

Maritime

• Les taux au comptant du fret maritime sur les échanges Asie–Europe ont conservé leurs gains récents malgré une surcapacité croissante, soutenus par des commandes anticipées avant le Nouvel An lunaire et une demande plus ferme en décembre. Les taux vers l’Europe du Nord et la Méditerranée demeurent nettement supérieurs à leurs creux d’octobre, reflétant une vigueur à court terme sur les routes liées à l’Europe. Toutefois, les transporteurs et transitaires soulignent que le marché demeure volatil, les ajustements de capacité et les augmentations générales de taux prévues étant susceptibles de limiter la durée de maintien des niveaux tarifaires actuels.
• Les réservations de fret maritime Asie–Europe ont fortement augmenté en décembre 2025, maintenant des taux au comptant élevés pour les conteneurs sur les principaux corridors commerciaux. Les taux vers l’Europe du Nord se sont maintenus autour de 2 300 $ à 2 450 $ par équivalent quarante pieds, tandis que les prix Asie–Méditerranée sont demeurés fermes, autour de 3 350 $ à 3 450 $ par FEU, soutenus par la demande saisonnière, la discipline de capacité et l’activité anticipée avant le Nouvel An lunaire. Les transporteurs ont poursuivi des actions tarifaires ciblées, bien que les analystes préviennent que de nouvelles livraisons de navires en 2026 pourraient atténuer la pression sur les taux une fois la demande saisonnière retombée.
• Les transporteurs Asie–Europe pourraient reprendre les transits par le canal de Suez en 2026, mais les analystes avertissent qu’un retour généralisé risquerait davantage de perturber les réseaux que d’améliorer les conditions actuelles. Des itinéraires plus courts libéreraient une capacité effective dans un marché déjà en situation de surcapacité et entraîneraient un regroupement de navires dans les ports européens congestionnés, accentuant l’instabilité des horaires et la volatilité des taux. Pour gérer cette transition, les transporteurs pourraient devoir échelonner les changements d’itinéraires et maintenir certains services sur le trajet plus long via l’Afrique afin de limiter la congestion durant la période d’ajustement.

Par avion

• Oman Air Cargo lancera quatre vols cargo hebdomadaires entre Mascate et Singapour à compter du 2 juillet 2026, élargissant son réseau Asie-Pacifique au moyen d’aéronefs Boeing 737 MAX. Le service vise à répondre à la croissance de la demande commerciale est–ouest et devrait transporter des biens de consommation de haute technologie vers Oman ainsi que des exportations périssables, comme les produits frais, tout en ajoutant de la capacité pour le fret Europe–Asie transitant par Mascate, notamment des fleurs, des pièces automobiles et des articles de mode. Cette initiative renforce le rôle de Mascate comme plaque tournante de correspondance entre le Moyen-Orient et l’Asie, et s’inscrit dans l’expansion récente du réseau grâce à de nouveaux agents généraux de vente et à des liaisons hors réseau.
• L’Égypte a réduit les frais d’expédition de fret à la suite de l’application obligatoire de son système d’information préalable sur les cargaisons (ACI) à compter du 1er janvier 2026, selon le ministre des Finances Ahmed Kouchouk. Le ministère a abaissé de 80 $ US le coût de l’automatisation et de la vérification des documents commerciaux pour les expéditions entrantes, portant les frais totaux à 95 $ par envoi pour une période de six mois. Cette mesure vise à alléger les coûts pour les compagnies aériennes, les transitaires et les importateurs opérant dans le pays.

Maritime

• A.P. Moller–Maersk introduira une surtaxe pour port sec (DPS) sur les exportations indiennes à compter du 24 décembre 2025, applicable aux conteneurs secs de 40 pieds acheminés depuis certains dépôts intérieurs et ports secs vers les ports de chargement. Le transporteur a indiqué que cette surtaxe vise à soutenir la fiabilité du service et l’efficacité du réseau intérieur dans un contexte d’évolution des coûts opérationnels. Des sources du secteur indiquent que la surtaxe pourrait affecter des secteurs axés sur l’exportation, tels que le textile, les produits d’ingénierie, les produits chimiques et les produits pharmaceutiques, en particulier ceux dépendant des mouvements de conteneurs intérieurs.
• Mediterranean Shipping Company (MSC) offrira des temps de transit plus rapides entre l’Afrique du Sud et l’Europe du Nord pour les départs de janvier et de février 2026 en renommant l’Eastern Cape Express en Western Cape Express et en déplaçant l’escale sud-africaine de Gqeberha vers Le Cap. La rotation révisée améliore l’accès à London Gateway et à Rotterdam, et devrait profiter aux exportateurs de produits frais. Le premier navire du service mis à jour sera le MSC Tania (voyage WM601R), qui appareillera lors de la semaine 02 avec des escales à Walvis Bay, Le Cap, San Pedro, London Gateway, Rotterdam, Anvers et Le Havre.

• Le 31 décembre, l’administration américaine a signé une proclamation reportant d’un an les prochaines hausses tarifaires prévues au titre de l’article 232 sur les meubles rembourrés, les armoires de cuisine et les meubles-lavabos. Ces taux tarifaires plus élevés devaient entrer en vigueur peu après minuit le 1er janvier 2026, conformément à une directive antérieure publiée à la fin de septembre 2025. Jusqu’à l’entrée en vigueur de la nouvelle date cette année, le tarif actuellement imposé de 25 % sur ces produits demeurera inchangé.
• À compter du 6 février 2026, le CBP effectuera presque tous les remboursements par voie électronique au moyen du système ACH. Pour soutenir cette transition, le CBP a ajouté un nouvel outil d’autorisation de remboursement ACH et automatisé la configuration des comptes d’importateurs dans le portail ACE. Toute personne s’attendant à recevoir un remboursement après le 5 février devrait consulter la fiche de référence sur l’inscription aux remboursements électroniques du CBP et effectuer les démarches requises.
• Le département du Commerce des États-Unis a publié le 1er janvier des conclusions préliminaires réduisant fortement les droits antidumping provisoires sur les pâtes alimentaires italiennes. Les taux sont passés de 91,74 % à 2,26 % pour La Molisana, à 13,98 % pour Garofalo et à 9,09 % pour les 11 autres producteurs. L’organisme invitera maintenant les parties à soumettre des commentaires sur son analyse mise à jour avant de finaliser l’examen, la décision finale étant attendue le 12 mars 2026.
• L’EPA a annoncé un renforcement majeur de sa capacité à bloquer les importations illégales lors d’une visite aux ports de Los Angeleset de Long Beach. Les responsables de l’EPA ont mis en évidence le renforcement de la coopération avec le CBP, indiquant qu’une application accrue des règles a permis d’empêcher l’entrée de plus de 200 000 livres de pesticides illégaux aux États-Unis en 2025. L’organisme a souligné l’importance de poursuivre la coordination interorganismes et le partage d’information afin d’améliorer les inspections et de tenir les contrevenants responsables.