Le point : nouvelles du fret et de la logistique

Par avion

• La demande de fret aérien est demeurée élevée durant une saison de pointe imprévisible, soutenue par une demande résiliente malgré l’incertitude commerciale persistante et un environnement tarifaire volatil. Les tarifs ont augmenté de 2,4 % d’une semaine à l’autre à la mi-décembre, les rapprochant presque des niveaux observés à la même période l’an dernier. Les tarifs en Asie-Pacifique ont mené la croissance globale, tandis que l’Amérique du Nord a affiché des résultats mitigés selon les corridors commerciaux régionaux. L’Amérique centrale et l’Amérique du Sud sont demeurées l’exception, avec des tarifs au comptant en baisse de 7 % d’une semaine à l’autre. À l’échelle mondiale, les transporteurs continuent d’ajuster finement leurs réseaux et leur capacité alors que la période de pointe tire à sa fin.
• À la suite de la suppression de l’exemption commerciale de minimis aux États-Unis, les importations de fret aérien en provenance de la Chine vers les États-Unis ont fortement reculé. Toutefois, la baisse des volumes a été plus que compensée par l’augmentation des échanges en provenance de Taïwan et du Vietnam, ce qui signale un déplacement des flux de fret aérien transpacifiques. Les importations en provenance de Taïwan et du Vietnam vers les États-Unis ont augmenté respectivement de 91 % et de 80 % d’une année sur l’autre, les produits de haute technologie, l’électronique grand public et l’équipement industriel représentant la majeure partie des volumes.

Maritime

• La demande de fret aux États-Unis devrait demeurer modérée en 2026, les importations de conteneurs devant être stables ou en légère baisse, tandis que les marchés du camionnage et du LTL connaissent un ralentissement depuis trois ans. Les détaillants maintiennent des stocks réduits après des mois d’importations élevées, tandis que des consommateurs prudents, des commandes manufacturières faibles et un marché de l’habitation au ralenti continuent de freiner la reprise du fret, malgré une croissance constante du PIB. Les volumes intermodaux demeurent un point positif et les exportations se maintiennent, mais les analystes préviennent que 2026 pourrait être l’une des années de croissance les plus faibles pour le fret américain depuis des décennies.
• Les responsables portuaires américains indiquent qu’un meilleur partage des données avec les transporteurs et les partenaires de la chaîne d’approvisionnement a permis d’éviter une répétition de la congestion sévère observée en 2021-2022, mais demeure crucial en prévision de la prochaine hausse des volumes. Les dirigeants des principaux ports d’entrée ont souligné que les différends entourant les données exclusives continuent de limiter la visibilité complète, même si une communication déficiente a été un facteur clé des perturbations passées. Alors que les ports fonctionnent maintenant bien en deçà de leur capacité maximale, les responsables ont insisté sur le fait qu’un partage accru des informations et des investissements continus dans les infrastructures seront essentiels pour maintenir la fluidité des opérations à mesure que les volumes augmenteront de nouveau.
• La Premier Alliance a confirmé que son réseau de 2026 continuera de faire transiter les services de l’Asie vers l’Europe, la Méditerranée et la côte Est des États-Unis en contournant l’Afrique australe, évitant la mer Rouge en raison des risques de sécurité persistants. Les membres de l’alliance ont indiqué que la sécurité et la stabilité opérationnelle demeurent la priorité, même si certains transporteurs testent prudemment les transits par le canal de Suez. Les analystes ont noté qu’un nombre réduit d’escales portuaires et les nouvelles livraisons de navires pourraient favoriser une meilleure fiabilité des horaires, bien qu’un retour complet en mer Rouge demeure incertain.
• Le déploiement de navires de plus grande taille sur les principales routes entre l’Asie, l’Europe et la Méditerranée a repoussé les navires de taille intermédiaire vers des corridors secondaires, comme le transatlantique et l’Amérique latine, étendant la surcapacité structurelle au-delà des échanges est-ouest principaux. Les analystes avertissent que cet effet de cascade met en lumière un déséquilibre plus profond, la surcapacité se concentrant parmi les grands navires, tandis que les navires plus petits, essentiels aux réseaux régionaux et de desserte, continuent de vieillir et de se raréfier. À mesure que les réorganisations d’alliances et les détournements liés à la mer Rouge se résorbent, ce déséquilibre devrait devenir encore plus marqué.
• S&P Global Ratings prévoit que les volumes de conteneurs dans les ports américains diminueront d’environ 2 % en 2026, l’incertitude entourant la politique commerciale et tarifaire des États-Unis, incitant les expéditeurs à la prudence malgré une croissance économique soutenue. Bien que les échanges avec la Chine puissent se stabiliser temporairement, les niveaux record des droits de douane et les efforts de relocalisation continuent de peser sur la demande d’importation. Les exploitants portuaires et les groupes sectoriels prévoient également des volumes faibles l’année prochaine, avec une reprise potentielle repoussée à 2027 si la politique commerciale gagne en stabilité.

Par avion

• Bringer Air Cargo a lancé le premier vol cargo international direct à large fuselage entre Miami et Navegantes, marquant une étape importante pour la connectivité du fret aérien dans le sud du Brésil. Le transporteur prévoit d’étendre le service à trois ou quatre vols par semaine à mesure que la demande augmente, renforçant ainsi les flux commerciaux vers l’une des régions d’importation à la croissance la plus rapide du pays.

Maritime

• La période de pointe des exportations de fruits au Chili et au Pérou, qui s’étend de décembre à janvier, resserre l’espace disponible à bord des navires sur les routes de la côte ouest de l’Amérique du Sud, et prolonge les délais de réservation de une à deux semaines à trois ou quatre semaines.
• ICTSI agrandit et modernise son terminal de Rio de Janeiro afin d’augmenter la capacité, d’accueillir des navires de plus grande taille et de contribuer à redistribuer la demande de fret loin du port congestionné de Santos, au Brésil. L’exploitant du terminal poursuit également la mise en œuvre d’un partenariat à long terme pour exploiter le principal terminal à conteneurs de Durban, après le rejet d’un recours juridique. Ensemble, ces projets devraient améliorer l’efficacité, accroître la capacité et renforcer la compétitivité portuaire en Amérique du Sud et en Afrique.
• Seaboard Marine remanie ses services sur la côte du golfe des États-Unis avec un nouveau service du Golfe qui regroupe les escales entre Houston et La Nouvelle-Orléans ainsi que des marchés clés en Amérique centrale, dans les Caraïbes et en Colombie, afin d’améliorer la fiabilité et les délais de transit. La rotation mise à jour s’aligne en grande partie sur les corridors commerciaux de l’ALÉAC, alors que les échanges entre les États-Unis et l’Amérique centrale demeurent élevés, mais sont confrontés à une incertitude politique. Cette décision reflète l’évolution des flux de marchandises dans le Golfe, les volumes augmentant à Houston tandis que le trafic de La Nouvelle-Orléans vers la région s’est atténué.

Par avion

• L’Asie du Sud-Est gagne des parts dans les expéditions de fret aérien vers les États-Unis, les volumes de novembre ayant augmenté de plus de 42 % d’une année sur l’autre et le tonnage cumulatif depuis le début de l’année progressant de plus de 27 %. La forte demande de marchés comme le Vietnam, Singapour et l’Indonésie resserre la capacité à l’approche de la période de pointe des Fêtes, contribuant à compenser le recul des volumes en provenance de la Chine et à accroître le volume global de fret aérien Asie-Pacifique vers les États-Unis. La demande mondiale de fret aérien demeure stable, le tonnage mondial ayant augmenté de 5 % d’une année sur l’autre en novembre.
• La transition de l’Asie du Sud-Est vers des exportations à plus forte valeur, comme les produits pharmaceutiques, les denrées périssables et l’aérospatiale, stimule la demande pour des services spécialisés et une fiabilité accrue de la chaîne du froid. Les contraintes de capacité dans les aéroports secondaires et la complexité des procédures douanières continuent d’introduire des risques en matière de transit et de conformité. Les opérateurs intégrés comblent ces lacunes grâce à des solutions de bout en bout combinant fret aérien, manutention au sol, camionnage et accès long-courrier en pont principal, ce qui leur permet de répondre au besoin croissant de capacités multimodales à haute intégrité dans la région.
• La demande de fret aérien en 2026 devrait se renforcer au cours de la seconde moitié de l’année, l’Asie du Sud-Est menant une grande partie de la reprise. Le Vietnam s’impose comme une plaque tournante clé pour les exportations d’ordinateurs portables vers les États-Unis, tandis que la demande régionale pour le commerce électronique et l’électronique continue de croître. À mesure que l’Asie du Sud-Est élargit son rôle dans les chaînes d’approvisionnement mondiales, elle devrait demeurer un moteur principal de la croissance du fret aérien l’an prochain.

Maritime

• L’organisme australien de réglementation de la concurrence indique qu’une intervention gouvernementale pourrait être nécessaire pour freiner les frais d’accès aux terminaux, qui atteignent des niveaux record malgré une capacité portuaire excédentaire et des coûts stables. La Commission australienne de la concurrence et de la consommation a constaté que les exploitants de terminaux réalisent des profits historiques, les frais d’accès augmentant bien plus rapidement que les investissements dans les infrastructures portuaires, laissant peu d’options aux expéditeurs, qui doivent absorber des coûts plus élevés touchant au final les entreprises et les consommateurs.
• Les réservations de fret sur les corridors commerciaux Asie-Europe et Asie-Méditerranée ont fortement augmenté en décembre, les expéditeurs ayant sécurisé de l’espace avant le Nouvel An lunaire de février. La demande a poussé les transporteurs à déployer une capacité record tout en réduisant les traversées annulées, faisant grimper fortement les taux au comptant sur les deux routes. Les volumes devraient demeurer solides jusqu’en janvier, mais l’incertitude entourant un éventuel retour des transits par la mer Rouge complique la planification des stocks et la logistique en Europe.
• Les transporteurs ont réussi à empêcher une forte baisse des taux au comptant transpacifiques malgré le recul des importations américaines en provenance d’Asie et l’augmentation de la capacité. Plutôt que de s’appuyer sur de fortes hausses ponctuelles peu fréquentes, les transporteurs utilisent des augmentations générales de tarifs (GRI) plus modestes et rapprochées, tout en proposant discrètement des tarifs ponctuels réduits afin de protéger leurs parts de marché. Avec une capacité appelée à augmenter davantage à l’approche du Nouvel An lunaire et une demande en recul, le maintien d’un plancher tarifaire deviendra de plus en plus difficile au début de 2026.

Par avion

• Les taux au comptant du fret aérien ont augmenté d’environ 3 % d’une semaine à l’autre au début de décembre, l’Europe affichant une hausse de 6 %, la demande de la période de pointe soutenant les prix, selon les données de WorldACD. Malgré cette hausse, les taux demeurent inférieurs à ceux de l’an dernier, ce qui met en évidence une période de pointe moins marquée que ces dernières années.

Maritime

• Les réservations de fret sur les routes maritimes Asie-Europe ont fortement augmenté en décembre, la demande devant rester élevée jusqu’en janvier alors que les expéditeurs ont sécurisé de l’espace avant le Nouvel An lunaire de février. L’augmentation des réservations a entraîné le déploiement d’une capacité record et une réduction des traversées annulées sur les corridors Asie-Europe du Nord et Asie-Méditerranée.
• Xeneta a rapporté que CMA CGM exploitera son service INDAMEX en boucle complète par le canal de Suez, réduisant les temps de transit d’environ deux semaines par rapport à un acheminement par le cap de Bonne-Espérance. Bien que cela marque un changement structurel pour le service, les analystes préviennent que cela ne signale pas un retour à grande échelle en mer Rouge et pourrait ajouter de la capacité à un marché déjà en surcapacité, accentuant la pression à la baisse sur les taux de fret.

Par avion

• Un nouveau livre blanc de Pharma.Aero et de The International Air Cargo Association (TIACA) avertit que l’accès limité de l’Afrique subsaharienne à la capacité de fret aérien freine la prestation des soins de santé et la croissance économique. La région ne reçoit que 2 % de la capacité mondiale de fret aérien, malgré une forte dépendance au transport aérien pour les vaccins, les médicaments et d’autres produits de soins de santé nécessitant une chaîne du froid. L’étude appelle à des investissements coordonnés afin de renforcer la connectivité du fret aérien et de soutenir à la fois les chaînes d’approvisionnement médicales et les exportations à forte valeur.
• Saudia Cargo et CJ Logistics ont signé un nouvel accord visant à renforcer les services de fret aérien et la connectivité transfrontalière des chaînes d’approvisionnement. Le partenariat vise à accélérer les mouvements de marchandises, à étendre la portée du réseau et à améliorer la fiabilité des services. Il renforce la volonté de l’Arabie saoudite de se positionner comme une plaque tournante logistique régionale et mondiale de premier plan.

Maritime

• Les taux de fret sur les routes Inde-Europe ont augmenté de 300 $ à 500 $ par FEU en décembre, les transporteurs ayant réduit la capacité par des traversées annulées. Les taux entre l’ouest de l’Inde et l’Europe du Nord ont rebondi en novembre, passant de leurs plus bas niveaux en deux ans à une fourchette de 1 100 $ à 1 400 $ par FEU. Les transporteurs prévoient des hausses tarifaires modestes à la mi-mois et des ajustements de réseau, bien que la demande demeure incertaine à l’approche de la période saisonnière d’exportation du raisin.
• DP World a lancé un nouveau service maritime hebdomadaire reliant Mina Rashid, à Dubaï, au port d’Umm Qasr, en Irak, réduisant le temps de transit à 36 heures. Le service peut transporter jusqu’à 145 remorques accompagnées par traversée, les chauffeurs demeurant à bord afin d’offrir une solution logistique intégrée de bout en bout. Conçue pour améliorer la rapidité, réduire les coûts et accroître la fiabilité, la route réduit considérablement le temps et la complexité du transport terrestre, qui peut dépasser 10 jours.
• CMA CGM commencera à acheminer son service INDAMEX par le canal de Suez pour les voyages aller et retour entre l’Inde, le Pakistan et la côte est des États-Unis, réduisant le temps de transit de la boucle complète d’environ deux semaines, à 77 jours. Cette décision marque une étape importante vers une éventuelle réouverture de la mer Rouge et permet à CMA CGM de retirer deux navires du service, illustrant comment un retour plus large pourrait rapidement accroître la capacité et exercer une pression à la baisse sur les taux de fret. Les autres grands transporteurs demeurent prudents et ne se sont pas engagés dans des opérations à grande échelle en mer Rouge.

• Le représentant au commerce des États-Unis introduira progressivement de nouveaux droits de douane sur les importations en provenance du Nicaragua qui ne sont pas couvertes par l’Accord de libre-échange d'Amérique centrale, en commençant à 0 % en 2026, puis à 10 % en 2027 et à 15 % en 2028. Cette approche ciblée répond aux violations des droits du travail et des droits de la personne, tout en cherchant à limiter les perturbations des chaînes d’approvisionnement américaines après que des commentaires publics ont averti que des restrictions plus larges pourraient nuire aux entreprises et aux travailleuses et travailleurs des deux pays.
• La Cour d’appel fédérale a statué que les préparations spécialisées pour nourrissons destinées aux enfants atteints de maladies chroniques sont admissibles au statut de médicaments en franchise de droits en vertu du SH 3004, annulant une décision antérieure du tribunal du commerce. La Cour a jugé que l’exclusion des aliments prévue au chapitre 30 s’applique uniquement aux produits alimentaires généraux et non aux préparations formulées à des fins thérapeutiques et utilisées sous supervision médicale, même en l’absence d’ingrédients pharmaceutiques actifs.
• La CBP a publié une correction aux instructions de déclaration des droits réciproques pour les marchandises sud-coréennes, précisant que le SH 9903.02.80 s’applique lorsque le taux de droit de la colonne 1 est inférieur à 15 %. Pour les entrées effectuées à compter de 14 novembre 2025, les produits assortis d’un taux de la colonne 1 de 15 % ou plus doivent être déclarés sous le 9903.02.79, sans droit additionnel, tandis que les produits dont le taux est inférieur à 15 % doivent être déclarés sous le 9903.02.80 afin d’atteindre un tarif total de 15 %, avec zéro droit déclaré sous la ligne HTSUS standard.